大歳の夜、雨が降っている。一人のおじいさんが一夜を泊めてくれとやって来る。老夫婦は火をたいていた。敷物もないから隣りの金持ちの家へ行ってくださいと言う。断られる。貧しい老夫婦のところに泊ることになる。三人で火をかこむ。暖かくなった頃に食事はすんだかと聞く。鍋を準備させたくさんのおかずとご飯ができる。金持ちになるのと若くなるのとどちらがいいかと聞く。若くなる方を選ぶ。正月の挨拶に隣りの夫婦が来る。若返っているので驚き、自分たちもそうなるため馬に乗り老人を探す。若返らず夫婦は猿に下男は、その他の動物になる。夜になると家を返せとやってくる。石を焼いて置いておく。それに座り尻が赤くなる。