大きな木の側にお爺とおばあが住んでいて、とても貧乏だった。赤顔で空を飛び、海を歩くことの出来るキジムナーが、そのお爺、おばあと友達になり、毎日、真夜中に起こしに来て空を飛んで海に連れて行った。海に行くと魚が多く取れていて、お爺はその魚を売っていくうちに金持ちになった。でも、毎日夜中に来るので、お爺は嫌になってきた。ある夜、同じように空を飛んでいる時、お爺がおならをするとお爺は海に落とされてしまい、それきりになってしまった。